Мировой кризис ликвидности не обошел стороной Россию, фондовый рынок изрядно «штормило». Высокая волатильность привела к тому, что доходность фондов оказалась намного ниже ожидаемой.
Открытые ПИФы заработали в среднем +7.67% (показав доходность от -13.75% до +56.79%). Средняя доходность интервальных фондов оказалась несколько выше: +11.1% (лучший результат +78.22%, худший -10.12%). Однако высокая инфляция (официальная цифра за год - 11,9%) свела результаты «середнячков» на нет.
Как видим, итоги более чем скромные, особенно на фоне предыдущего года. Напомним, по его результатам доходность выше +50% годовых показали 37 открытых фондов (в 2007 году - один), а в минус ушел только один фонд (в 2007 - 25). Да и по сравнению с индексами фонды (в среднем) проиграли. Индекс РТС за 2007 год вырос на 19,18% до 2290,51 пунктов, индекс ММВБ - на 11,54% до 1888,86 пунктов.
Все это не могло порадовать пайщиков - и 2007 год стал годом выхода крупных инвесторов с рынка. Отток средств начался в сентябре, достиг максимума в октябре и, вопреки мнению ряда экспертов, продолжился до конца года.
Все категории фондов в среднем сработали положительно. В первой десятке присутствуют четыре фонда металлургии и четыре - энергетики. Именно эти отрасли на протяжении года показывали высокие результаты, и только в последние месяцы начали уступать свои места новому потенциальному лидеру - телекомам. По итогам 2007 года лучшим фондом этой категории стал «Тройка Диалог - Телекоммуникации» (УК «Тройка Диалог»), занимающий 14 место в общем рэнкинге с результатом +24.02%.
Первое место по доходности среди открытых фондов акций по итогам года занимает фонд «Альфа-Капитал Металлургия» (УК «Альфа-Капитал»), заработавший +56.79%. Это в 1,5 раза лучше результата ПИФа «Трубная площадь - Российская металлургия» («УК Банка Москвы»), занимающего вторую строку рейтинга с доходностью + 38.56%. Третьим стал фонд «Тройка Диалог - Электроэнергетика» (УК «Тройка Диалог»), показавший +31.96%.
Среди открытых фондов облигаций лидером стал «МДМ - мир облигаций» («УК МДМ») с доходностью +15.17%. Второе место принадлежит фонду «Высокорискованные „бросовые" облигации» (УК «ВИКА»), доходность которого составила +14.53%. Третью строку рэнкинга занял «Пифагор-фонд облигаций» (УК «Ингосстрах - Инвестиции»), заработавший +13.06%.
Лучшим открытым смешанным фондом стал «Центральный» (УК «Холдинг Капитал») с результатом +23.39%. Среди открытых индексных фондов первое место занял «Альфа-Капитал Индекс ММВБ» (УК «Альфа-Капитал»), заработавший +13.77%. Лидерами среди открытых денежных фондов и открытых фондов фондов стали, как и ожидалось, ПИФы УК «КИТ Фортис Инвестментс» - «КИТ Фортис - Фонд денежного рынка» (+6.89%) и «КИТ Фортис - Фонд фондов акций» (+9.48%) соответственно.
Тройку лидеров среди интервальных фондов акций представляют «Альфа-Капитал Акции роста» (УК «Альфа-Капитал»), заработавший +78.22%; «АльянсРосно - акции второго эшелона» («Альянс РОСНО Управление Активами») с результатом +46.26%; «Интерфин ЭНЕРГИЯ» («Интерфин Капитал»), показавший +41.61%. Лучшие результаты в своей категории показали «Тройка Диалог - Рискованные облигации» УК «Тройка Диалог (интервальный облигации, +16.55%); «Энергия - Инвест» одноименной УК (интервальный смешанный, +37.9%); «АК БАРС - Коллекционный» УК «АК БАРС КАПИТАЛ» (интервальный фонд фондов, +6.88%).
