На первой полосе | Авто (мир автомобилей) | Hi-Tech | Деньги. Инвестиции. Кредиты | Работа и карьера | Семья и дом | Спорт, туризм и отдых | Я ль на свете всех милее ? | Мужикам всех стран... | Недвижимость | Наука и образование | Исследования и обзоры | Странности и причуды | ТОПы (супер-рейтинг) | С юмором по жизни...
03.04.2007 Повторяй и зарабатывай Для успешных инвестиций на фондовом рынке можно воспользоваться относительно новой услугой брокерских компаний. Это гибрид доверительного управления и интернет-трейдинга.
Индивидуальное доверительное управление (ДУ) не многим частным лицам по карману. Как правило, для получения этой услуги необходимо иметь сумму от 100 тыс. долларов, на которую профессиональные управляющие активами будут самостоятельно (в пользу клиента) покупать и продавать акции. В рамках ДУ инвестор волен выбрать стратегию вложения и определить степень риска. Управляющий за свои действия получает фиксированное вознаграждение и часть прибыли в случае успеха. Другой способ заработать — совершать самостоятельные действия, но к этому готовы немногие. Причины, помимо необходимости получения специальных знаний, лежат и в области психологии. В повседневной жизни нечасто приходится принимать решения, последствия которых зависят от множества сторонних факторов, а перспективы туманны, и существует риск ошибиться, что отразится на личных финансах инвестора. Поэтому, несмотря на привлекательность быстрого заработка, решиться на прямую биржевую игру готовы не все. В связи с этим некоторые брокерские компании стали предлагать информационные продукты, в которых даются прямые рекомендации о купле или продаже определенных бумаг, — следуя им, можно извлекать прибыль. Авторитет описанных ниже услуг опирается на историю доходности и престиж их создателей. Введение таких услуг брокерами объяснить просто: это привлекательно для новичков. Кроме того, брокеру банально выгодно, чтобы его клиенты играли и выигрывали. Навигатор
Логика здесь такова, что «консерваторам» предлагается ловить сильные ценовые движения и изредка присматривать за рыночной ситуацией, а спекулянтам, которые тратят много времени на биржевую игру, — мелкие движения. Кроме того, чем выше сумма средств, тем реже клиенту предлагается совершать сделки. Также «консерваторам» не даются рекомендации об открытии коротких позиций: при падении рынка они будут просто уходить в деньги. Инвестор волен отнести себя к любой из категорий. Состав акций, формирующих позиции, периодически пересматривается. Сейчас для спекулятивной стратегии с малым капиталом клиентам выдаются рекомендации по акциям «Газпрома», «Норильского никеля», «ЛУКойла» и Сбербанка. Предполагается, что инвесторы равномерно распределяют капитал между всеми акциями, но разработчики «Навигатора» установили, что предельное снижение стоимости портфеля может составить максимум 15% (уровень просадки). Это фактически планка, ограничивающая убытки. Сообщения «Навигатора» транслируются в лаконичном виде на биржевом языке — например, «LKOH, Open Long» означает рекомендацию открывать длинную позицию (покупать) по акциям «ЛУКойла». Чтобы получать сигналы от «Навигатора», необходимо иметь в «Атоне» средства от 60 тыс. рублей на брокерском счету и подписаться на эту услугу. Инвестор, подключившийся к «Навигатору», будет платить повышенную брокерскую комиссию. Так, тариф «Форсаж» (дейли), в котором отсутствуют рекомендации, составляет 0,032%, а «Навигатор» (дейли) при обороте в день от 550 тыс. до 1 млн рублей обойдется в 0,086% от суммы сделки. Стоимость «безлимитного» тарифа, вне зависимости от оборотов по счету, составляет 30,8 тыс. рублей, что в два раза выше аналогичных тарифов других брокерских фирм без рекомендаций. Все приведенные тарифы не включают НДС (18%). Над выработкой рекомендаций работает выделенный для этого коллектив сотрудников, поэтому наличие платы за услугу обоснованно. Лаконичность рекомендаций, безусловно, не удовлетворит клиента, который хочет понять методику принятия решений и в дальнейшем научиться действовать самостоятельно. Однако, по словам начальника инвестиционного управления «Атон-Лайн» Эдуарда Ланчева, «алгоритмы принятия решений являются ноу-хау компании и основаны на синтезе новостного, фундаментального и технического анализа цен». Поэтому инвестору придется довольствоваться «Навигатором» как конечным продуктом без получения объяснений принципов его действия. С точки зрения выбора клиентом стратегии при текущей рыночной ситуации предпочтительнее умеренно-спекулятивная и консервативная. Здесь выше доход по сравнению со спекулятивной, а хлопот меньше. Кроме того, по данным «Атона», стратегии-лидеры относительно индекса РТС ведут себя устойчиво, без существенных снижений стоимости портфеля (просадок), что говорит в пользу рекомендаций. Что касается предпочтительного способа получения инвестором рекомендаций, то «Атон» рекомендует использовать для этого Aton-Line. Своевременная доставка посредством, например, SMS (они рассылаются бесплатно) не гарантируется. Торгуй вместе с лучшими!
Как видно из таблицы, один из «лучших» трейдеров (№1) демонстрирует чрезвычайно высокую доходность. В компании пояснили, что он несколько лет создавал и совершенствовал свою систему торговли и теперь пожинает плоды. Совершает сделки №1 только с несколькими ликвидными акциями на ММВБ, объем его средств достаточно велик — несколько десятков миллионов рублей. Впрочем, 100 тыс. акций РАО «ЕЭС России» сейчас стоят около 3,5 млн рублей, и такой пакет на торгах легко продать или купить. Повторять его действия сложно ввиду большого количества сделок, но понаблюдать полезно тем людям, которые хотят стабильно зарабатывать биржевой игрой и заниматься этим профессионально. Игроки такого типа «ловят тренд» — в течение дня могут десятки раз заходить в рынок и быстро выходить, если цены идут в другую сторону. А поймав тенденцию, игрок в ней сидит дни и недели. Следует отметить, что у №1 был неудачный период, когда потери составили за месяц около 45% капитала, что, видимо, можно списать на форс-мажорные обстоятельства. Остальные «лучшие» вызывают не меньший интерес: №4 показывает хорошую доходность при умеренной просадке стоимости портфеля. К сожалению, «лучшие» пояснять свои действия не собираются, а также предупреждать о ближайших планах и сути изменения стратегий тоже. Профессиональным игрокам присуща закрытость, и согласились они на участие в этом проекте с большой неохотой и на условиях анонимности. Trade center
Создателями сервиса предполагается, что клиенты могут копировать действия управляющих и добиваться положительного результата. Уведомления о сделках трейдеров можно получать по e-mail и посредством SMS-сообщения, стоимость которого составит 0,06 доллара. По информации службы поддержки «Финама», клиент может одновременно работать со своим счетом через Web-Trade+ и другую систему интернет-трейдинга QUIK, что для некоторых будет важно. Подключиться к Trade Center может любой инвестор компании, а чтобы стать таковым, необходимо открыть брокерский счет, имея сумму от 30 тыс. рублей. Кого выбирать
Используя же описанные услуги, инвестор может получить как знания, так и прямую возможность заработать деньги, подкрепленную советами (наглядными действиями) профессионалов. Успех в прошлом не гарантирует успеха в будущем, но системный подход к выработке рекомендаций авторами в средне– и долгосрочной перспективе должен приносить прибыль. При этом очевидно, что фактическая доходность будет отличаться от «эталонной», указываемой брокером. Во-первых, демонстрируемые финансовые результаты стратегий не всегда учитывают брокерскую комиссию и плату за короткие позиции, во-вторых, реально совершаться сделки инвестором будут по ценам, отличным от сигнальных. В некоторых аспектах использование инвестором этих услуг по сравнению с покупками паев имеет преимущество. Правда, инвестируя в акции самостоятельно, вы можете открывать короткие позиции и играть на понижение. Также вы можете держать акции столько времени, сколько необходимо вам, а не Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР), руководствуясь постановлением которой управляющие компании вынуждены покупать акции даже во время падения рынка. Если вы получите доход, соразмерный с увеличением биржевого индекса (в случае роста рынка), то это будет большой удачей. Если при этом еще чему-нибудь научитесь, то время точно будет потрачено не зря.
|